EVBox wordt beursgenoteerd bedrijf door combinatie met TPG Pace Beneficial Finance

• EVBox krijgt toegang tot groeikapitaal om wereldwijde expansie te stimuleren

• De leidende positie van de EVBox in Europese EV-laadoplossingen is in lijn met de focus van TPG Pace om snelgroeiende, ESG-gerichte bedrijven wereldwijd te ondersteunen

• ENGIE behoudt significant eigendom van 40+%

• Institutionele beleggers, waaronder fondsen beheerd door BlackRock, Inclusive Capital Partners, Neuberger Berman Funds en Wellington Management, investeren bij sluiting additioneel $225 miljoen aan eigen vermogen via private plaatsing

• EVBox wordt genoteerd op de NYSE na de verwachte sluiting eind Q1-2021

San Francisco, Parijs en Amsterdam—10 december 2020 — TPG Pace Beneficial Finance Corp. (NYSE: TPGY.U, TPGY, TPGY WS) ("TPG Pace"), een beursgenoteerd special purposed acquisition company ("SPAC ”) opgericht door TPG dat zich richt op snelgroeiende bedrijven met sterke duurzame, sociale en governance-principes (“ESG”), kondigde vandaag aan dat het een definitieve overeenkomst heeft gesloten met ENGIE New Business SAS, een volledige dochteronderneming van ENGIE SA, een multinational nutsbedrijf met het hoofdkantoor in Frankrijk, om zijn dochteronderneming EV Charged B.V. (de "Onderneming", "EVBox" of "EVBox") te verwerven voor een combinatie van cash en eigen vermogen. EVBox is een toonaangevende, wereldwijde leverancier van slimme laadoplossingen voor elektrische voertuigen ("EV") met Europa's grootste aantal geïnstalleerde laadoplossingen en het meest geavanceerde cloud-gebaseerde softwareaanbod.

De transactie zal EVBox voorzien van aanzienlijk groeikapitaal om het bereik wereldwijd uit te breiden, met een speciale focus op Europa en Noord-Amerika, en om het technologie portfolio te verbreden. Met als doel om EVBox te positioneren als een aanjager en leider van de de groeiende golf van EV-adoptie. Na de transactie verwacht EVBox meer dan $425 miljoen aan cash op de balans te hebben, ondersteund door een volledig toegezegde PIPE van $225 miljoen, $100 miljoen uit TPG Pace’s Forward Purchase Agreements en $350 miljoen aan cash op de trustrekening van TPG Pace. EVBox zal ook profiteren van de samenwerking met TPG, dat een bewezen staat van dienst heeft in het ondersteunen van snelgroeiende technologiebedrijven met een succesvolle overgang naar de openbare aandelenmarkten. ENGIE behoudt een aanzienlijk minderheidsbelang in het bedrijf en blijft een belangrijke strategische partner.

EVBox is gericht op het oplossen van de unieke behoeften van klanten, bedrijven en rijders in de dynamische EV-industrie, en stimuleert de innovaties die anticiperen op toekomstige marktbehoeften. EVBox biedt een portfolio van zowel hardware- als bedrijfssoftware-oplossingen en heeft het grootste aantal geïnstalleerde EV-laadoplossingen in de branche opgebouwd, met meer dan 190.000 laadpunten in 70 landen. De groei van EVBox wordt aangedreven door de verkoop van apparatuur en door terugkerende inkomsten uit softwareabonnementen, services en transactieverwerkingskosten. Het open architectuur SaaS-platform van EVBox, Everon, dient als de ruggengraat van het aanbod, met een cloud-native laadbeheerplatform dat zowel hardware van EVBox als van derden kan ondersteunen. De Everon-software biedt nieuwe mogelijkheden voor het genereren van inkomsten voor eigenaren van laadstations, ondersteunt dynamisch laadbeheer en maakt integratie met andere software mogelijk via API's. Het aanbod van EVBox omvat ook een complete suite van bekroonde AC level 2 en DC snelle en ultrasnelle laders, slimme laadstations, variërend van 3 tot 350 kW, allemaal bediend met mobiliteitsdiensten die worden aangeboden door partners over de hele wereld. EVBox is ook een van de oprichtende leden van de Open Charge Alliance en zijn oplossingen voldoen aan alle Open Charge Point-protocollen.

TPG Pace heeft intensief samengewerkt met zijn dochteronderneming Y Analytics om de ESG-prestaties en -impact van de Onderneming te helpen meten en kwantificeren. Y Analytics heeft een onderscheidend vermogen in de ESG- en impact investing markt door gebruik te maken van onderzoek en op feiten gebaseerd bewijs om waarde-gerichte ESG en impact performance inzichten in het investeringsproces te genereren. Y Analytics concludeerde dat EVBox een transformationele mogelijkheid biedt voor een positieve impact op het milieu en schat dat het productaanbod van EVBox in de komende vijf jaar het potentieel heeft om de adoptie van EV te katalyseren op een snelheid die meer dan 19 miljoen ton CO2 zou kunnen voorkomen. Na de transactie verwacht Y Analytics met EVBox te blijven samenwerken om het bedrijf te helpen effectief te communiceren en zijn ESG-prestaties en -impact te volgen.

TPG zet zich al lang in voor het bevorderen van ESG-prestaties in zijn portefeuille en heeft The Rise Fund, zijn impactbeleggingsplatform van $5 miljard, uitgegroeid tot het grootste in zijn soort op de particuliere markten. Het bedrijf heeft een uitgebreide staat van dienst in het identificeren van markten op omslagpunten en het ondersteunen van disruptieve, snelgroeiende bedrijven die klaar staan ​​om structurele veranderingen in die markten te katalyseren of te versnellen. TPG heeft ook veel ervaring in de overgang van bedrijven van de private naar de publieke markt, na 55 bedrijven publiek te hebben gemaakt in de afgelopen 10 jaar. Met die expertise lanceerde het bedrijf de TPG Pace Group in 2015 om SPAC's en andere permanente kapitaaloplossingen voor bedrijven te sponsoren en heeft het sindsdien met succes vijf SPAC IPO's afgerond.

De bedrijfscombinatie waardeert EVBox op een impliciete ondernemingswaarde van $969 miljoen. Na afronding van de transactie, en ervan uitgaande dat er geen aflossingen zijn door aandeelhouders van TPG Pace, zal EVBox ongeveer $425 miljoen aan contant geld hebben, wat resulteert in een totale pro-forma eigen vermogen van ongeveer $1,394 miljoen.

TPG Pace haalde kapitaal op door middel van een beursintroductie (“IPO”) met als doel een fusie, aandelenaankoop of soortgelijke bedrijfscombinatie met een of meer bedrijven aan te gaan. De SPAC zal worden samengevoegd met EVBox door middel van een reeks gerelateerde transacties en het gecombineerde bedrijf zal EVBox, Inc. heten. De gewone aandelen en warrants zullen naar verwachting worden genoteerd aan de New York Stock Exchange (de “NYSE”) onder de ticker symbolen “EVB” en “EVB WS”. Bij afronding zal EVBox een raad van negen personen behouden en een meerderheid hebben van onafhankelijke bestuurders.

De opgehaalde contante opbrengsten van de transactie zullen worden gebruikt om operations te financieren, de groei te ondersteunen en $180 miljoen aan eigen vermogen van ENGIE te verwerven.

ENGIE verwacht dat de transactie zal resulteren in een netto schuld afname ca 0.2 bn€ en dat EVBox niet langer geconsolideerd zal worden in de boekhouding, het resterende belang van ENGIE van 40+% wordt gerekend volgens de vermogensmutatiemethode.

Zowel ENGIE als Pace hebben alle vereiste goedkeuringen van de Raad van Bestuur voor de voorgestelde transactie. De transactie is onder voorbehoud van goedkeuring door de aandeelhouders van TPG Pace en andere gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. De transactie zal naar verwachting aan het einde van het eerste kwartaal van 2021 worden afgerond.

Nomura Greentech trad op als financieel adviseur van ENGIE. Deutsche Bank Securities Inc., J.P. Morgan Securities LLC, Barclays Capital Inc. en TPG Capital BD, LLC traden op als kapitaalmarktadviseurs en PIPE Placement-agenten voor TPG Pace. Linklaters LLP trad op als juridisch adviseur van ENGIE en Vinson & Elkins L.L.P. trad op als juridisch adviseur van TPG Pace.

Om 17:00 uur EST op 10 december 2020 houdt TPGY een telefonische vergadering voor investeerders om de transactie te bespreken. Voor degenen die willen deelnemen, is het internationale gratis toegangsnummer +1 404 975 4839. Zodra u verbinding heeft met de operator, geeft u het conferentie-ID-nummer 529691 op en vraagt ​​u toegang tot de [EVBox Transaction Announcement Investor Call].

Alle investeringsmaterialen, inclusief een kopie van de investeerderspresentatie, zijn te vinden op www.tpg.com/story/tpg-pace-beneficial-finance.

EVBox, opgericht in 2010, is een leidend wereldwijde leverancier van EV-laadtechnologieën, die vooruitstrevende bedrijven in staat stelt om duurzame mobiliteit te stimuleren door geïntegreerde, flexibele en schaalbare EV-laadoplossingen aan te bieden. Als technologiepionier heeft EVBox een leidende rol gespeeld bij vele branchebepalende ontwikkelingen, waaronder het actief promoten van slimme laadtechnologieën, prijstransparantie en gratis roaming van laadinfrastructuur die grenzen overschrijdt. EVBox streeft er altijd naar om nauw samen te werken met industriële partners en publieke organisaties, met als doel klanten en bestuurders de beste laadervaring te bieden. EVBox is een pionier en promotor van open standaarden geweest en biedt zijn rijders een netwerk van meer dan 190.000 laadpunten en de site biedt hen de mogelijkheid om hun laadinfrastructuur open te stellen voor meer dan 2 miljoen rijders. EVBox is actief in alle marktsegmenten, met klanten variërend van woningen tot kantoor en detailhandel tot wagenparken en autofabrikanten - die allemaal vertrouwen op de beproefde, complete laadoplossingen van het bedrijf om hen te helpen hun bedrijf efficiënt en duurzaam uit te breiden.

ENGIE loopt wereldwijd voorop in het leveren van koolstofarme energie en bijbehorende diensten. ENGIE’s doel (“raison d’être”) is om de overgang naar een emissievrije economie te versnellen door middel van gereduceerd energieverbruik en milieubewustere oplossingen. Hierbij gaan economische prestaties en een positieve invloed op mens en planeet hand in hand. ENGIE vertrouwt op zijn belangrijke businesses (gas, hernieuwbare energie, diensten) om concurrerende oplossingen aan zijn klanten te bieden. ENGIE's 170.000 werknemers, klanten en partners werken nauw samen om een wereldwijde gemeenschap te vormen van innovatieve bouwers. De omzet in 2019 was €60,1 miljard. ENGIE Group is genoteerd op de beurzen van Parijs en Brussel (ENGI) en wordt vertegenwoordigd in de belangrijkste financiële indices (CAC 40, DJ Euro Stoxx 50, Euronext 100, FTSE Eurotop 100, MSCI Europe) en niet-financiële indices (DJSI World, DJSI Europe and Euronext Vigeo Eiris - World 120, Eurozone 120, Europe 120, France 20, CAC 40 Governance).

TPG is een toonaangevende wereldwijde alternatieve vermogensfirma opgericht in 1992 met ongeveer $85 miljard aan activa onder beheer en kantoren in Austin, Peking, Fort Worth, Hong Kong, Londen, Luxemburg, Melbourne, Moskou, Mumbai, New York, San Francisco, Seoul, Singapore en Washington, DC. De investeringsplatformen van TPG beslaan een breed scala aan activaklassen, waaronder private equity, groeikapitaal, onroerend goed en public equity. TPG streeft ernaar om dynamische producten en opties voor zijn investeerders te ontwikkelen en tegelijkertijd discipline en operationele uitmuntendheid te creëren binnen de investeringsstrategie en de prestaties van zijn portefeuille. Bezoek voor meer informatie www.tpg.com op Twitter @TPG.

TPG Pace Group is het toegewijde permanente kapitaalplatform van TPG. TPG Pace Group heeft een langdurige, geduldige en zeer flexibele investeerdersbasis, waardoor het op zoek kan gaan naar aantrekkelijke kansen die succesvol zullen zijn op de openbare markten. TPG Pace Group heeft vijf special purpose acquisitiebedrijven ("SPAC's") gesponsord en sinds 2015 meer dan $3 miljard opgehaald.

TPG Pace haalde in oktober 2020 $350 miljoen op met de doelstelling om een combinatie van bedrijven te zoeken die aantrekkelijke bedrijfsfundamenten combineert met, of met het potentieel voor sterke principes en praktijken op het gebied van duurzaamheid, maatschappij en goed bestuur ("ESG"). Ga voor meer informatie naar www.tpg.com/story/tpg-pace-beneficial-finance.

TPG Pace Group sponsort ook TPG Pace Tech Opportunities (NYSE: PACE, PACE.U, PACE WS), dat $450 miljoen ophaalde bij de beursgang van oktober 2020, samen met $150 miljoen aan forward purchase agreements. Het is op zoek naar een bedrijfscombinatie met een toonaangevend technologiebedrijf dat een aanvulling vormt op de ervaring en expertise van ons managementteam en TPG, en het is een bedrijf dat de transformatieve operationele vaardigheden en strategisch advies van TPG kan helpen verbeteren. Ga voor meer informatie naar www.tpg.com/story/tpg-pace-tech-opportunities.

Y Analytics is een public benefit corporation waar onafhankelijk onderzoek en kapitaal samenkomen voor het goede. Y Analytics overbrugt de kloof tussen besluitvormers en de onderzoeksgemeenschap door gebruik te maken van een op onderzoek gebaseerde aanpak om de impact van kapitaalallocatiebeslissingen beter te begrijpen. Y Analytics zal de efficiëntie en het bereik van elke dollar die wordt geïnvesteerd voor impact vergroten. De organisatie is opgericht door TPG in samenwerking met The Rise Fund en het hoofdkantoor is gevestigd in Washington, D.C. Voor meer informatie, bezoek yanalytics.org.

BELANGRIJK - alle informatie voor investeerders en aandeelhouders, deelnemers aan de werving, toekomstgerichte verklaringen en aanvullende informatie over de bedrijfscombinatie is hier beschikbaar (Engelstalig).